GameStop Short Squeeze: это крупные игроки с Уолл-стрит, которые могли заработать миллиарды
Испуганный трейдер с Уолл-стрит
Когда дело доходит до акций
GameStop, большая часть внимания основных средств массовой
информации была сосредоточена на комментаторах доски
объявлений Reddit, которые могли заработать миллионы
долларов на повышении цены акций. Можно поспорить, что
Комиссия по ценным бумагам и биржам, ФБР, Совет по надзору
за финансовой стабильностью, следователи Сената и Палаты
представителей нацелены на тех, кто стоял, чтобы сделать...
Не миллионы, а миллиарды. Главный вопрос будет заключаться в
следующем: участвовал ли кто-либо из крупных игроков в
непосредственной роли на Reddit или стимулировал людей,
публикующих сообщения на доске объявлений Reddit,
WallStreetBets, продавать акции GameStop.
Из объема торгов в GameStop совершенно ясно, что
трейдеры-любители не являются основными движущими силами
этих акций. Акции выросли с менее чем 13 миллионов акций в
день в ноябре до более чем 150 миллионов акций в день в
течение нескольких дней на прошлой неделе.
Это больше похоже на жестокую войну между богатыми парнями,
которые держали большие доли в GameStop, и горсткой
хедж-фондов, которые массово шортили акции. (Короткая
позиция по акциям означает ставка на то, что цена акций
упадет.)
Помимо хедж-фондов, таких как Melvin Capital, которые
потеряли миллиарды долларов на своей короткой ставке, еще
одним крупным проигравшим в перетягивании каната,
по-видимому, является южнокорейская группа, которая долгое
время владела акциями, но была продана задолго до большого
скачка цены акций.
.jpg)
Согласно заявлению в SEC от 27 января
2021 года, за период, закончившийся 31 декабря 2020 года,
южнокорейская компания MUST Asset Management сбросила все
3,3 миллиона акций, которыми она владела, к концу прошлого
года. Право собственности на эти акции было признано SEC в
заявлении от 20 марта 2020 года. В настоящее время мы не
знаем точно, когда в 2020 году MUST Asset Management продала
свои акции. GameStop торговался ниже 25 долларов за акцию в
течение 2020 года. В прошлую пятницу GameStop закрылся на
уровне 325 долларов.
Hestia Capital Partners и Hestia Capital Management Курта
Вольфа продали 810 000 акций GameStop 12-13 января 2021 года
по цене от $19,99 до $31,08. Это далеко от того, где
GameStop торговался внутри дня в пятницу, достигнув
максимума в 413,98 доллара, а затем закрывшись на уровне
325,00 доллара. Согласно данным, предоставленным SEC, Hestia
продала около 17,19 миллиона долларов. Таким образом, у
Hestia останется 1 180 000 акций, рыночная стоимость которых
на момент закрытия пятницы составляла 383,5 миллиона
долларов.
RC Ventures Райана Коэна увеличила свою позицию в GameStop
до 9 001 000 акций 10 января 2021 года, согласно ее заявке в
SEC, что составляет 12,9 процента находящихся в обращении
акций компании.
Это на 2,5 миллиона акций больше, чем
позиция RC Ventures в GameStop по состоянию на 21 сентября
2020 года. Если фирма Коэна все еще удерживала свои позиции
по состоянию на закрытие в прошлую пятницу, ее стоимость
составляла 2,9 миллиарда долларов.
Senvest Management, основанная Ричардом Машалом в 1997 году,
владела 3,6 млн акций GameStop, согласно заявлению SEC,
поданному 7 октября 2020 года. Если бы он все еще удерживал
эту позицию на закрытии в пятницу, он стоил бы 1,17
миллиарда долларов.
Permit Capital, у которой были очень напряженные отношения с
советом директоров GameStop, по состоянию на 3 сентября 1
года владела 30,2020 миллионами акций. Permit Capital
продала 190 000 акций GameStop в период со 2 по 8 сентября
2020 года по цене от 7,70 до 8,04 доллара. Эти 3,1 миллиона
акций, если бы они по-прежнему принадлежали Permit Capital,
были бы оценены чуть более чем в 1 миллиард долларов по цене
закрытия в пятницу.
По состоянию на 4 мая 2020 года Майкл Берри, человек,
сделавший ставку против субстандартного долга и сколотивший
состояние во время финансового краха 2008 года (его
персонажа сыграл Кристиан Бэйл в фильме «Игра на
понижение»), владел 2,8 млн акций GameStop через свою
компанию Scion Asset Management. Эти акции стоили бы 910
миллионов долларов на момент закрытия пятницы. В том же
отчете показано, что в апреле Scion владела 3,4 млн акций
GameStop, но в начале мая 598 года продала 000 2020 акций по
цене от $5,30 до $5,75. Мы предполагаем, что Берри предпочел
бы не говорить об этом.
Мы продолжим следить за документами SEC, чтобы увидеть, кто
фиксировал прибыль во время пенистого роста акций на прошлой
неделе.
Генеральный директор GameStop Джордж Шерман — еще один
крупный держатель. По состоянию на 20 апреля 2020 года,
согласно прокси-заявлению GameStop, Шерман владел 1 127 762
акциями GameStop, из которых 978 748 были акциями с
ограниченным доступом. Предполагая, что Шерман останется в
компании до тех пор, пока его акции не перейдут к делу, его
активы стоили 366,5 миллиона долларов по состоянию на
закрытие пятницы.
Шерман выглядел не очень хорошо, когда председатель его
совета директоров Кэти Врабек продала 50 000 акций 13 января
2021 года за 1,4 миллиона долларов по цене от 26,74 до 30,94
доллара. В то время 50 000 акций составляли 22 процента ее
активов.
Мы намеренно исключили крупных акционеров GameStop, таких
как BlackRock и Vanguard, чьи акции GameStop хранятся в
биржевых фондах или взаимных фондах, которые выгодно
принадлежат миллионам инвесторов.
Также могут быть другие крупные игроки, чей процент владения
размещенными акциями GameStop был меньше, чем сумма,
необходимая для сообщения в SEC.
Обновление редактора от 1 февраля 2021 г.: Миллиардер
Джеффри Ясс является одним из основателей, а теперь и
управляющим директором торговой компании Susquehanna
International Group (SIG). Компания подала в SEC 13F за
период, закончившийся 30 сентября 2020 года, показав
следующую позицию в GameStop: она владела 4,44 млн акций; он
держал путы (короткие ставки на то, что цена снизится) на
2,8 миллиона акций; И он владел коллами (бычьими ставками на
то, что цена вырастет) на 697 700 акций. Другими словами,
SIG был чистым длинным (бычьим) на GameStop.
Примечательно, что компания говорит: «Теория игр звучит
правдоподобно во всем, что мы делаем. Мы уделяем большое
внимание конкуренции, стратегии и управлению рисками — как и
великие геймеры. Узнайте, как мы используем наши любимые
игры, чтобы оттачивать свои навыки и применять их на сложных
финансовых рынках».
Репортеры Philadelphia Inquirer Джозеф Н. ДиСтефано и Эрин
Арведлунд описывают SIG так: «... он был основан в 1987 году
на старой Филадельфийской фондовой бирже бандой выпускников
SUNY-Binghamton, которым было запрещено посещать казино за
использование математики для обыгрывания дома. Его
застенчивые основатели, Джефф Ясс и Артур Данчик, превратили
его в мощную компанию из 2 трейдеров и людей, известных тем,
что используют покер для обучения новых сотрудников и делают
большие ставки на небольшие движения горячих акций и крутых
облигаций.
Центр ответственной политики сообщает, что Ясс пожертвовал
28,8 миллиона долларов SuperPacs, поддерживая правых
республиканцев в избирательном цикле 2019-2020 годов,
включая некоторых членов Конгресса, которые отказались
сертифицировать выборы Джо Байдена после того, как их штаты
уже сделали это. Ясс также входит в совет директоров
некоммерческого правого Института Катона, который в течение
многих лет тайно принадлежал горстке людей, в том числе
братьям Кох. (См. Тайные владельцы Института Катона
всплывают на поверхность, когда братья Кох пытаются взять
под свой контроль.)